Ceding Commission
Industry insurance term
Definition
A fee paid by the reinsurer to the ceding company to cover the ceding company's acquisition costs, administrative expenses, and profit margin. This compensates the ceding company for originating and servicing the business.
Definición en Español
Comisión de Cesión
Una tarifa pagada por el reasegurador a la compañía cedente para cubrir los costos de adquisición, gastos administrativos y margen de beneficio de la compañía cedente. Esto compensa a la compañía cedente por originar y dar servicio al negocio.